Quelles sont les meilleures SCPI ?
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Une question ?
Avant d’investir dans la pierre-papier, vous vous demandez sans doute quelle est la meilleure SCPI. Nous allons peut-être vous décevoir, mais en réalité, celle-ci n’existe pas. Nous vous conseillons plutôt de considérer un ensemble de critères afin de choisir la société civile de placement immobilier en adéquation avec vos objectifs d’épargne, votre profil, votre horizon de temps et votre stratégie patrimoniale. Dans ce cadre, il ne s’agit donc pas seulement de tenir compte du rendement locatif de l’année précédente. Vous devez aussi prendre le temps d’évaluer la solidité et la capacité de la SCPI à maintenir une performance globale sur le long terme.
Les critères à prendre en compte
Le rendement de la SCPI
Le taux de distribution est souvent la première donnée analysée par les investisseurs. Il donne, en effet, une indication du rendement locatif de l’année précédente. Mais attention, les performances passées ne préjugent jamais des performances futures. En matière de SCPI, le versement de dividendes n’est, en effet, jamais garanti.
Autre point important : vous ne devez pas vous arrêter à ce seul chiffre. Un rendement élevé n’est pas toujours synonyme de solidité, surtout s’il repose sur une stratégie trop agressive ou peu durable.
La performance globale de la SCPI
Pour bien évaluer une SCPI, il faut aller plus loin et analyser sa performance globale. Voici quelques exemples de points à vérifier avant d’acheter des parts de SCPI :
- Évolution de la valeur des parts.
- Qualité et diversification du parc immobilier : le type d’actifs sélectionnés (logistique, immobilier de santé, bureaux, commerce, etc.) joue un rôle structurant dans la résilience du placement.
- Capacité de la société de gestion à s’adapter aux cycles du marché.
- Régularité des résultats de la SCPI dans le temps.
Il convient aussi de compléter votre analyse en regardant les indicateurs comme la PGA¹, le TD², le TRI³ et les autres indicateurs de la SCPI.
Le taux de vacance
Un taux de vacance élevé signifie que trop d’immeubles sont inoccupés. Une telle situation nuit à la rentabilité de la SCPI.
À l’inverse, un faible taux témoigne d’une bonne gestion locative et d’un choix judicieux des actifs. Il peut également indiquer la capacité de la société de gestion à maintenir un bon niveau d’attractivité pour les locataires et donc un revenu foncier potentiellement élevé.
Les mises en réserve
Les mises en réserve, ou report à nouveau, constituent un matelas de sécurité pour la société de gestion. Elles permettent de maintenir un rendement stable, en cas de baisse des loyers ou de difficulté temporaire sur le marché immobilier.
Les erreurs à éviter
Tout investir dans une seule SCPI
Attention à ne pas concentrer toute son épargne immobilière dans un seul produit. La diversification des investissements, via plusieurs SCPI, est essentielle pour tenter de maîtriser les risques financiers et pour faire face aux évolutions du marché immobilier.
Ne pas définir ses objectifs d’épargne
Avant d’acheter des parts de SCPI, vous devez déterminer vos objectifs d’épargne. Souhaitez-vous vous constituer un patrimoine, diversifier vos placements, préparer un futur achat, générer un complément de revenus ? Sans objectif d’épargne clair, il est difficile de choisir la SCPI la mieux adaptée à votre profil.
Certaines SCPI misent sur la valorisation du capital, d’autres sur un rendement locatif régulier. Certaines sont diversifiées, d’autres concentrées sur des secteurs spécifiques. Il est donc important de bien comprendre les raisons qui vous poussent à investir en SCPI avant de vous lancer.
Considérer la fiscalité comme un critère de performance
Il peut être tentant de choisir une SCPI en fonction des avantages fiscaux qui en découlent. Pourtant, la fiscalité n’est pas, et ne doit pas être, confondue avec un critère de performance. Elle dépend, en effet, avant tout de votre situation personnelle et de la législation : niveau de revenus, mode de détention (assurance-vie), lieu de résidence fiscale, etc.
Se focaliser sur ce seul aspect revient à biaiser votre analyse. Vous risquez alors de passer à côté d’une SCPI solide, bien gérée, dotée d’un patrimoine immobilier de qualité et d’une stratégie durable.
Comment Norma Capital peut vous accompagner dans votre démarche ?
Une connaissance approfondie du secteur
Chez Norma Capital, nous ne prétendons pas vous offrir le meilleur placement financier. Nous construisons des solutions patrimoniales solides, pensées pour tenir dans le temps. Nous jouons la carte de la diversification des investissements et de la transparence.
NCap Régions, NCap Éducation Santé et NCap Continent répondent à des stratégies complémentaires, avec un fil conducteur clair : l’impact social et la durabilité. Nous misons sur un immobilier de proximité, utile et ancré dans le réel.
Un accompagnement premium, au plus près de vos besoins
Avec Norma Capital, vous n’êtes pas seul face à vos choix. Nos conseillers spécialisés en gestion de patrimoine sont là pour vous écouter, analyser votre situation et vous aider à structurer votre placement immobilier.
Vous souhaitez investir en immobilier locatif indirect, intégrer des SCPI dans votre assurance vie ou réaliser un investissement en SCPI à crédit⁴ ? Nous vous accompagnons à chaque étape.
Sur le même sujet :
¹ PGA : La performance globale annuelle (PGA) correspond à la somme du taux de distribution de l’année N et de la variation du prix de souscription entre le 1er janvier de l’année N et le 1er janvier de l’année N+1.
² TD : Taux de distribution : division du dividende versé au titre de l’année 2024 par le prix de souscription au 1er janvier 2024.
³ TRI : Rentabilité Interne : taux de rendement prenant en compte les flux de trésorerie (investissement, distribution, désinvestissement) et le nombre de périodes analysées. Ce taux permet d’évaluer un investissement par rapport à sa durée, aux revenus générés et à sa valeur.
⁴ L’investissement à crédit comporte des risques et peut conduire à des situations de surendettement. Nous vous invitons à vous renseigner et interroger les établissements spécialisés le cas échéant.
Une société civile de placement immobilier (SCPI) est un organisme de placement collectif prenant forme d’une société non cotée en bourse. La SCPI, appelée également « pierre-papier » est un placement immobilier locatif avec un horizon d’investissement de long terme (source : economie.gouv.fr).
L’investissement en SCPI présente des risques : un risque de perte en capital, un risque de liquidité, le risque lié au marché immobilier (baisse de la valeur des actifs, vacance locative, diminution des loyers). Ce placement doit s’envisager sur le long terme.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les investissements passés ne préjugent pas des investissements futurs.
Le présent article est un contenu à but explicatif et publicitaire.