Comment diversifier son patrimoine avec plusieurs SCPI ?
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Une question ?
Détenir des parts dans plusieurs SCPI, c’est possible et même fortement recommandé dans une stratégie patrimoniale de long terme. Il n’existe aucune limite réglementaire au nombre de parts ou de SCPI que vous pouvez acquérir. En réalité, multiplier les véhicules permet d’accéder à un patrimoine immobilier plus large afin de mieux répartir les risques. La diversification est donc au cœur d’un bon investissement en SCPI. Découvrez dans ce guide comment vous y prendre.
La diversification selon les typologies de SCPI
En investissant dans plusieurs SCPI aux typologies différentes, vous accédez à une grande diversité d’actifs immobiliers. Et qui dit diversité, dit meilleure répartition des risques. Chaque SCPI constitue en effet un parc immobilier aux caractéristiques propres. Or, chaque type d’actif implique des conditions de location, des locataires et des niveaux de rendement locatif différents. C’est cette variété qui vous permet de construire un placement immobilier indirect plus équilibré.
Par exemple, et avec NCap Éducation Santé, vous investissez dans des bureaux, des commerces, des locaux d’activité sélectionnées sur la base des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG). La société de gestion s’assure que la SCPI loue ses biens immobiliers à des acteurs des secteurs de la cohésion sociale, de l’insertion à l’emploi, de la promotion d’énergies renouvelables, de l’entraide sociale, de la santé, du bien-être, de la petite enfance et de l’éducation conformément à la stratégie d’investissement de la SCPI. Ce profil de locataire peut offrir une certaine résilience à votre investissement.
Parallèlement, vous pouvez acheter des parts de notre SCPI diversifiée NCap Continent qui investit en Europe en dehors des frontières françaises, dans des bureaux, des espaces commerciaux et des entrepôts logistiques. Vous accédez ainsi à un tout autre segment de marché, avec des dynamiques économiques et fiscales différentes.
Diversifier ses investissements immobiliers selon les typologies de SCPI vous permet donc de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier. En cas de repli sur un segment du marché, les performances des autres secteurs peuvent contribuer à maintenir l’équilibre global du portefeuille et à préserver la stabilité de votre investissement sur le long terme.
La diversification selon la zone géographique
En matière d’investissements immobiliers, la diversification géographique est tout aussi essentielle que la diversité des actifs. Pourquoi ? Parce que le marché immobilier n’évolue pas de la même manière à Paris, à Rennes ou à Munich.
Avec NCap Régions, vous investissez dans un parc d’actifs localisés sur l’ensemble du territoire français. On y trouve des bureaux, des commerces de proximité, mais aussi des locaux d’activités. Cette SCPI diversifiée mise sur la proximité et l’ancrage local, avec des biens loués à des PME ou des entreprises régionales.
Dans le même temps, avec NCap Continent, vous diversifiez non seulement les types d’actifs, mais aussi les territoires. Cette SCPI investit à l’échelle européenne dans des bureaux, des locaux d’activité et des espaces commerciaux. Elle permet ainsi d’exposer une partie de votre patrimoine immobilier à des marchés porteurs à l’étranger, notamment dans des zones à forte croissance.
Grâce à cette diversification, vous pouvez rechercher la constitution d’une épargne solide sur le long terme, en amortissant les effets de conjoncture.
La diversification selon le mode d’acquisition
Diversifier son épargne ne passe pas uniquement par le choix des véhicules. La manière dont vous achetez vos parts de SCPI joue également un rôle clé dans votre stratégie d’investissement. Plusieurs options s’offrent à vous, à adapter selon votre situation personnelle et vos objectifs d’épargne.
Investir en SCPI au comptant est sans doute la solution la plus simple et la plus commune. Vous investissez un capital disponible pour percevoir, en contrepartie, des revenus potentiels réguliers. Ce mode d’acquisition convient aux investisseurs en quête d’un complément de revenus immédiats. Attention toutefois, les rendements locatifs ne sont pas garantis. Par ailleurs, comme tout placement immobilier, la SCPI comporte des risques, notamment celui de perte en capital en cas de baisse de la valeur des parts et sa liquidité n’est pas garantie.
Vous pouvez aussi choisir d’investir en SCPI à crédit¹, et ainsi bénéficier de l’effet de levier bancaire. Vous empruntez pour acheter des parts, tout en conservant votre épargne disponible. Les revenus immobiliers générés peuvent partiellement, voire totalement, couvrir les mensualités de votre prêt. C’est une stratégie pertinente pour diversifier ses investissements tout en préservant sa trésorerie. Toutefois, comme tout crédit, cette option implique une bonne gestion du risque et une capacité de remboursement stable.
Le démembrement temporaire offre une possibilité d’acheter la nue-propriété de parts de SCPI avec décote selon les clés de répartition. Le nu-propriétaire ne perçoit pas de revenus, mais ce mode d’acquisition permet de capitaliser et de bénéficier à terme de la pleine propriété. Le démembrement viager en SCPI est une stratégie patrimoniale permettant par exemple à des parents de transmettre la nue-propriété à leurs enfants tout en conservant l’usufruit à vie, avec une répartition des droits déterminée par l’article 669 du CGI, offrant ainsi un cadre fiscal optimisé pour organiser la transmission et réduire le coût d’acquisition.
Enfin, certaines SCPI peuvent être souscrites via un contrat d’assurance-vie. Ce cadre permet de profiter d’une fiscalité pouvant être avantageuse sur les revenus et les transmissions. Cette solution s’adresse aux épargnants à la recherche d’un placement immobilier souple, intégré dans un produit financier qu’ils connaissent déjà. En revanche, toutes les SCPI ne sont pas accessibles dans un contrat d’assurance-vie et la sélection proposée varie d’un assureur à l’autre. De plus, les modalités de gestion du portefeuille diffèrent également selon les contrats.
Chez Norma Capital, nous croyons à une approche réaliste, transparente et adaptée à chacun. C’est pourquoi nous mettons à votre disposition des SCPI de rendement à capital variable, toutes labellisées ISR.
Mais avant toute chose, nous vous invitons à échanger avec un de nos conseillers spécialisés en gestion de patrimoine afin d’identifier la combinaison de SCPI et les modes d’acquisition adaptés. Chaque profil d’épargnant est unique. Votre âge, vos objectifs, votre fiscalité, votre appétence au risque, tous ces paramètres doivent être pris en compte pour bâtir une stratégie d’investissement cohérente.
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¹ L’investissement à crédit comporte des risques et peut conduire à des situations de surendettement. Nous vous invitons à vous renseigner et interroger les établissements spécialisés le cas échéant.
Une société civile de placement immobilier (SCPI) est un organisme de placement collectif prenant forme d’une société non cotée en bourse. La SCPI, appelée également « pierre-papier » est un placement immobilier locatif avec un horizon d’investissement de long terme (source : economie.gouv.fr).
L’investissement en SCPI présente des risques : un risque de perte en capital, un risque de liquidité, le risque lié au marché immobilier (baisse de la valeur des actifs, vacance locative, diminution des loyers). Ce placement doit s’envisager sur le long terme.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les investissements passés ne préjugent pas des investissements futurs.
Le présent article est un contenu à but explicatif et publicitaire.