Gestion de portefeuille immobilier : stratégies pour optimiser vos investissements en SCPI
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Une question ?
La gestion efficace d’un portefeuille immobilier est essentielle pour rechercher à maximiser la rentabilité et assurer la pérennité de vos investissements. Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) offrent une opportunité intéressante dans l’objectif de diversifier et d’optimiser votre portefeuille.
Qu’est-ce que la gestion de portefeuille immobilier ?
Un portefeuille immobilier se définit par l’ensemble des investissements immobiliers qu’une personne, une institution ou une entreprise détient. Il comprend des appartements, des maisons, des biens commerciaux ou encore des immeubles de bureau.
La gestion de portefeuille immobilier revient à chercher à maximiser les retours sur ces différentes typologies d’investissements immobiliers, en cherchant à maîtriser son risque via une diversification accrue.
Cela comprend plusieurs étapes :
- La définition de vos objectifs ;
- L’évaluation de votre portefeuille ;
- La définition d’une stratégie de gestion ;
- La mise en œuvre de cette stratégie ;
- Le suivi de vos performances.
Les avantages d’intégrer des SCPI dans votre portefeuille
Sachez qu’en tant qu’investisseur, intégrer des SCPI dans votre portefeuille présente plusieurs avantages.
Diversification des actifs
C’est là où les SCPI ajoutent une vraie valeur ! Les associés d’une SCPI bénéficient d’une diversification de leur propre patrimoine. Mais ils bénéficient aussi de la diversification offerte par la présence d’immeubles différents au sein du parc immobilier de la SCPI (sur différentes typologies de biens et de zones géographiques) .
Mutualisation des risques
Comme le portefeuille est diversifié, cela permet de compenser, dans une certaine mesure, le potentiel impact négatif de loyers impayés ou d’une vacance.
Gestion professionnelle déléguée
Avantage important avec les SCPI : elles vous autorisent à confier la gestion locative à un professionnel. Les gestionnaires, experts en management immobilier, s’occupent donc des différentes opérations à votre place.
Les Risques liés à l’investissement en SCPI
Comme tout investissement, il existe une part de risque à prendre en compte :
- Risque de liquidité : si les conditions du marché immobilier ou du marché des parts ne sont pas favorables ;
- Risque de perte en capital : si l’évolution du marché ne joue pas en votre faveur, vous pouvez perdre une partie, voire l’intégralité de votre investissement ;
- Il existe également d’autres risques comme ceux liés à l’effet de levier du produit, de gestion discrétionnaire, de marché locatif.
Stratégies pour optimiser la gestion de votre portefeuille avec des SCPI
Sélection des SCPI en fonction de vos objectifs patrimoniaux
Il existe plusieurs types de SCPI. Chacune répond à des objectifs patrimoniaux et financiers différents.
Une SCPI de rendement investit majoritairement dans l’immobilier d’entreprise (entrepôts, commerces, bureaux, santé, éducation etc…). Les investisseurs en quête de revenus complémentaires apprécient particulièrement la SCPI de rendement.
Une SCPI fiscale offre des avantages fiscaux. En échange, elle nécessite un investissement dans l’immobilier résidentiel avec des durées de détentions longues, de l’ordre de 15 ans minimum en règle générale. Celui-ci doit bénéficier de dispositifs fiscaux particuliers (déficit foncier, Pinel, Malraux).
La SCPI de plus-value consiste quant à elle en la valorisation du patrimoine à long terme. Les investisseurs cherchant une stratégie patrimoniale peuvent se diriger vers ce type de SCPI.
Analyse des performances et des rendements
L’évaluation des performances et des rendements d’une SCPI repose sur plusieurs critères.
La typologie des actifs qui composent votre patrimoine joue un rôle essentiel. En effet, un portefeuille bien diversifié (bureaux, commerces etc…) résiste mieux aux fluctuations du marché.
Le taux de distribution reflète le rendement versé aux investisseurs. Il doit être comparé aux moyennes du secteur.
Le taux d’occupation financier (TOF) : indicateur permettant d’évaluer le pourcentage des loyers facturés sur l’ensemble du parc immobilier de la SCPI.
Notez aussi qu’une analyse des performances passées et des perspectives de croissance contribue à anticiper l’évolution du rendement et optimiser vos choix d’investissement.
Suivi régulier et rééquilibrage du portefeuille
Le suivi passe par une consolidation des données sur l’ensemble des SCPI détenues. La consultation de la documentation légale de la SCPI au fil de l’eau, notamment des bulletins trimestriels qui permettent de suivre l’évolution de la SCPI, son actualité et l’ensemble de ses critères clés d’appréciation (capitalisation, TOF, nouvelles acquisitions d’immeubles etc…) vous permettront de rester à jour sur les performances de votre investissement au fil du temps.
Ensuite, chaque SCPI doit être évaluée sur plusieurs niveaux : rendement, frais de gestion, risque, taux d’occupation et perspectives de croissance.
Les erreurs à éviter dans la gestion de votre portefeuille immobilier
Maintenant que vous connaissez les actions nécessaires pour suivre vos investissements, découvrez les trois erreurs à éviter !
Manque de diversification
Une diversification insuffisante revient à mettre tous vos œufs dans le même panier. Et à vous exposer à un risque plus important. La diversification comprend l’acquisition de différentes SCPI détenant des biens immobiliers dans différentes zones géographiques sur différentes typologies d’actifs. Cela peut aussi être l’acquisition de biens immobiliers de type varié (bureaux, entrepôts).
Négligence du suivi des performances
Le marché financier est en perpétuelle évolution. Pour bien gérer votre portefeuille d’investissements, celui-ci doit être suivi et ajusté de manière régulière.
Sous-estimation des frais et de la fiscalité
Ces frais annexes comprennent les frais de notaire, les frais de garantie, les frais de dossier ou encore les frais d’agence. Prévoyez aussi un budget pour de possibles travaux de rénovation ou d’amélioration.
En fonction du régime choisi (réel ou encore micro foncier) et des dispositifs de défiscalisation, une certaine fiscalité s’applique à vos revenus locatifs.
Importance d’une gestion proactive et informée
Intégrez à votre stratégie les tendances du marché immobilier.
Contactez un conseiller en investissement financier Norma Capital
Normal Capital est une société de gestion de portefeuille, experte en produits pour une clientèle grand public et professionnelle. Les SCPI retiennent votre attention ? Un conseiller en investissement financier peut vous proposer un service complet pour optimiser vos rendements.
Pour en savoir plus :
Une société civile de placement immobilier (SCPI) est un organisme de placement collectif prenant forme d’une société non cotée en bourse. La SCPI, appelée également « pierre-papier » est un placement immobilier locatif avec un horizon d’investissement de long terme (source : economie.gouv.fr).
L’investissement en SCPI présente des risques : un risque de perte en capital, un risque de liquidité, le risque lié au marché immobilier (baisse de la valeur des actifs, vacance locative, diminution des loyers). Ce placement doit s’envisager sur le long terme.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
Les investissements passés ne préjugent pas des investissements futurs.
Le présent article est un contenu à but explicatif et publicitaire.