Quels sont aujourd’hui les meilleurs placements immobiliers pour un investisseur déjà bien exposé à l’immobilier direct ?

L’enjeu d’un investisseur qui possède déjà plusieurs biens immobiliers en direct n’est plus seulement de se constituer un patrimoine. Il cherche bien souvent à le diversifier avec des produits complémentaires aux caractéristiques différentes (autre typologie d’actifs, gestion simplifiée, horizon…).

Aujourd’hui, la SCPI (société civile de placement immobilier) figure parmi les meilleurs placements immobiliers pour un investisseur déjà bien exposé à l’immobilier direct, désireux de compléter son patrimoine existant.

Les limites de l’exposition en immobilier direct à 100 %

Réaliser uniquement des investissements immobiliers locatifs expose à un risque de concentration, d’autant plus si les biens :

• se situent dans la même ville pour gagner du temps ;
• sont de même nature (appartements par exemple).

Si le marché immobilier connaît des tensions (baisse de la demande locative, contraintes réglementaires…), c’est tout le patrimoine qui est impacté (perte de revenus immobiliers, vacances locatives…). Par ailleurs, les biens immobiliers présentent un risque d’illiquidité important, en raison des transactions plus longues, de l’ordre de plusieurs mois, pour les revendre.

Un investisseur déjà doté d’un patrimoine immobilier peut s’appuyer sur des placements visant à élargir l’exposition au risque, plutôt qu’à la renforcer.

La SCPI : le complément idéal de l’immobilier résidentiel

La SCPI est souvent utilisée pour compléter un patrimoine immobilier existant. Elle permet d’investir à partir d’un capital de départ moins important qu’en immobilier direct (le ticket d’entrée se situe à une centaine d’euros la part) et sans contrainte de gestion. Elle permet aussi de toucher de potentiels revenus réguliers.

Accéder à l’immobilier professionnel

Investir en SCPI permet d’accéder à un portefeuille d’actifs immobiliers de typologie différente, la plupart du temps inaccessibles en direct, comme :

• des bureaux ;
• des immeubles de santé ;
• des commerces ;
• des locaux d’activité…

Cette diversification s’applique aussi au niveau géographique car les SCPI peuvent détenir et gérer des biens situés en France, en Europe et hors Europe.

Une mutualisation des risques

Les risques sont répartis entre les différents actifs immobiliers, qui constituent le patrimoine de la SCPI, ainsi que sur les différents marchés sectoriels, locataires, voire les différentes zones géographiques.

Décorréler son patrimoine des cycles du logement résidentiel

L’investissement en SCPI permet de diversifier son épargne et de ne pas dépendre uniquement du logement résidentiel.

La diversification est un levier essentiel dans une stratégie de gestion du patrimoine. Elle permet de diluer les risques, de sécuriser son capital contre l’inflation et de générer éventuellement des revenus complémentaires.

Optimiser sa fiscalité selon son profil d’investisseur

Investir en SCPI peut aussi permettre d’optimiser sa fiscalité.

• En optant pour une SCPI européenne, l’investisseur peut bénéficier d’une convention fiscale internationale avantageuse, limitant l’imposition des éventuels dividendes.
• En achetant des parts de SCPI en démembrement, l’investisseur possède la nue-propriété de ses parts. Il ne touche pas de revenus potentiels, comme il n’en détient pas l’usufruit, et il n’est pas imposé pendant la durée de démembrement.

Les points de vigilance pour l’investisseur averti

Avant d’opter pour de nouveaux placements, plusieurs éléments sont à étudier :

• les frais d’entrée (de l’ordre de 10 à 12 % du montant investi, ils sont prélevés au moment de la souscription des parts de SCPI) ;
• l’horizon de placement (la SCPI est un support de long terme entre 8 et 15 ans généralement) ;
• le risque de perte en capital (la valeur des parts acquises peut varier à la hausse et à la baisse, les revenus ne sont pas garantis).

Établir votre stratégie de diversification avec Norma Capital

Vous pouvez compter sur Norma Capital, société de gestion de portefeuille, pour définir une stratégie de diversification en accord avec votre profil d’investisseur et vos objectifs patrimoniaux. Nos conseillers vous guident et vous accompagnent dans votre projet.

Norma Capital gère 3 SCPI de rendement aux actifs immobiliers diversifiés :

• NCap Régions (bureaux, commerces et locaux d’activités au sein des régions françaises) ;
• NCap Éducation Santé (immeubles de santé et d’éducation en France et en Europe) ;
• NCap Continent (bureaux, commerces et locaux d’activités en Europe).

Quels sont aujourd’hui les meilleurs placements immobiliers pour un investisseur déjà bien exposé à l’immobilier direct ? La SCPI fait partie des solutions les plus utilisées pour diversifier son patrimoine, sans contrainte de gestion quotidienne, et pour réduire la concentration sur l’immobilier direct. Elle donne accès à un portefeuille diversifié d’actifs immobiliers (bureaux, logistique, commerces…) et à d’éventuels revenus complémentaires. Elle peut aussi permettre d’optimiser sa fiscalité dans le cas d’une SCPI européenne.